ASIAN ความมุ่งมาดอาหารสัตว์เลี้ยงดูสนับสนุนยอดขายและอัตราผลกำไร

249414_2020images95db46ba-8821-4edc-8ca5-bf2660bc95a0

เท่าทันเอกสารถือหุ้น-รบงัวโพง-กงสีหลักทรัพย์ เคคราวบี (ประเทศไทย) กำหนด เจาะจงจด ASIAN จัดการเก็บตุนสำรองของกินเอาใจช่วยชดเชยความมุ่งมาดภาคร้านอาหารและโรงแรมที่ลดน้อยลง ทั้งที่การระบาดสิ่งของ COVID-19จักเป็นเหตุให้การสัญจรด้วยกันรับประทานอาหารภายนอกน้อยลงมีผลกระทบแจกความมุ่งมาดปรารถนาจากท้องที่ Hotel, Restaurant กับ Catering (Horeca) ซึ่งตรึกตรองครอบครองสัดส่วนประมาณการ 15%สิ่งของยอดจำหน่ายรวมลดลง (ใช้กับค่าของเงิน) ทว่า ASIAN สามารถได้รับการชดใช้จากการตุนจองอาหารสรรพสิ่งผู้ใช้ภาคครัวเรือน (ประมาณการ 85%สิ่งของยอดขายรวม) ก็เพราะว่าเครื่องกระป๋องรักษาได้สะดวก เช่นนี้ผลประโยชน์ 1Q20 อยู่สถานที่ +104.8 เลี่ยนตีน มากขึ้น +76%YoY และ +483%QoQ มากกว่าที่ฉันเก็งสถานที่ 55 เลี่ยนตีน จากตำแหน่งผลประโยชน์ขั้นแรกที่ดอนเป็นประวัติการณ์กับเพิ่มขึ้นในที่เช่นทั้งปวงงาน รวมถึงณซีกสรรพสิ่งอาหารแช่แข็งด้วยกันเทิน่าซึ่งมีการฟื้นตัวหวนกลับขึ้นมา (ตำแหน่งกำไร 1Q20 อยู่แห่งหน14.4% ยิ่งกว่าสถานที่ดีฉันเก็งสถานที่ 9% สุงกตวาดปีก่อนแห่งหน 8%) ตลอดจนได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่า ฉันเหล่ความโอนเอียงการจัดการณ 2Q20E มั่นคงขึ้นขนมจาก 1Q20เพราะความมุ่งมาดสำรองอาหารสัตว์เลี้ยงณครัวเรือน (สัดส่วนอาหารสัตว์เลี้ยงคาด 35% สิ่งของเงินรายได้ร่วม) ขนมจากผลการ lock down เพราะ COVID-19เพราะว่าคนคิดสัตว์เลี้ยงใช้เวลาร่วมกับสัตว์เลี้ยงงอกงาม ป้อนบ่อยครั้งขึ้นไป เพราะว่าแห่งชั้นแรก ฉันกะประโยชน์ 2Q20E อยู่ที่ 112 ล้านบาทา +405% YoY และ +6% QoQ ขนมจากข้อมูลออกสิ่งของงาน Stay home, การพัฒนาของกินแช่แข็งจ่ายดำรงฐานะ value added งอกงาม หมายรวมความต้องการอาหารสัตว์น้ำมีแนวโน้มดีขึ้น ขณะที่ใน 2H20E ฉันไม่คาดดุจักเหลือบเห็นอัตราผลกำไรเริ่มทำดอนเป็นประวัติการณ์ (14.4%) เทียบเท่าที่ 1Q20 เนื่องจากวิสัยที่เป็นไป COVID-19สถานที่ผ่อนคลายลงส่งผลแยกออกความมุ่งมาดเก็บตุนอาหารสัตว์เลี้ยงดูซึ่งประกอบด้วยมาร์จิ้นสูงกะ 15-20% ลดน้อยลงอีกด้วย กระนั้นก็ตาม จากแนวโน้มสถานที่ดีใน 1H20E ฉันกะตวาดผลประกอบการ 2020E จักอยู่ที่ 292 เลี่ยนเท้า +119% YoY ทำให้เสมอเพิ่มพูนขนมจากคาดเดิมทีที่ 217 เลี่ยนเท้า (ประโยชน์ 1Q20 คิดครอบครอง 36% สรรพสิ่งตลอดปี กับ 1H20E กะดุจะเป็น 74% สิ่งของผลกำไรตลอดปี) แต่มีโอกาสลดลง (ใช้กับค่าของเงิน)ยอมแห่งครึ่งหนึ่งพรรษาหลัง ฉันทำให้เสมอเพิ่มตำแหน่งผลกำไรขั้นต้นขนมจาก 9% เป็น 10.0%หมายรวมทำให้เสมอยอดจำหน่ายอาหารสัตว์เพิ่ม 7% ดำรงฐานะกะ 3.1 โพกผ้าโล้นบาทาขนมจากเก่าก่อนแห่ง 2.9 โพกหัวโล้นตีน เพื่อจะก้องกังวานการที่ผลิตภัณฑ์สิ่งของหุ้นส่วนเริ่มเป็นที่รู้จักจากผู้ซื้อเพิ่มยิ่งกว่าแห่งเรากะเก็บรวมถึงงานสามารถบูรณะ debottleneck แห่งการผลิต ราคาเป้าหมายที่ 6.70 ตีน พิง PER ที่ 12.5x เท่าเทียม ค่าถัวเฉลี่ยย้อนไป 5 ชันษา เกลี่ยเพิ่มจากเก่าก่อนแห่ง 5.00 เท้า จากงานทำให้เรียบประโยชน์ขึ้นข้างต้น เพราะว่าประกอบด้วย key catalyst คือว่า ความโอนเอียง 2Q20E ที่อีกทั้งดีสม่ำเสมอจาก 1Q20 ขณะเมื่อการเสี่ยงคือ ความปั่นป่วนสิ่งของยอดขายกับตำแหน่งประโยชน์สรรพสิ่งอาหารสัตว์เลี้ยงดูซึ่งอาจลดน้อยลงได้ปฤษฎางค์การเผื่อของกินลดน้อยลงหลังสถานะที่เป็นอยู่ COVID-19 ที่ผ่อนคลายลงที่ครึ่งปีหลัง

เว็บไซต์รวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับข่าวหุ้น

ช่องทางติดต่อเรา

ติดตามเราผ่านช่องโซเชียลมีเดียของเรา

เพื่อไม่พลาดทุกเรื่องราวน่าสนใจจากเรา

ติดตามรับข่าวสารจากเรา