ทันเอกสารถือหุ้น-รบงัววิด-กงสีหลักทรัพย์ เคหนบี (ไทย) จำกัด เจาะจงจด ANAN ว่าเสนอกำไรสุทธิ 1Q20 สถานที่ 150 ล้านพระบาท (-35% YoY, +27% QoQ) ต่ำต้อยแห่งท้องตลาดคาดคะเน -14% เพราะมีผลกำไรวิเศษจากการค้าทุนพระขนองภาษีอากร (บริษัท อ้วนระ เซอร์กิต ทิวา จำกัด) ปริมาณ 285 กล้อนบาท ซึ่งถ้าไม่ร่วมหมายกำหนดการดังกล่าวผลการดำเนินงานปกติจะขาดทุน -135เลี่ยนพระบาท ซึ่งเกิดผลการดำเนินงานสามัญแห่งหนขาดทุนรายไตรมาสครั้งแรกในที่รอบ 7 ชันษา โดยเกิดผลจากเงินรายได้ขนมจากการทำการค้าอสังหาริมทรัพย์แห่งลดน้อยลง จากผลกระทบกระเทือน COVID-19 กับมีผลกระทบเข้าเนื้อจากการงานให้บริการสร้างค่อนข้างจะมาก ซึ่งมีผลกระทบแจกตำแหน่งประโยชน์ขั้นแรกเริ่ม 1Q20 น้อยลงเหลือหลอ 17.5% จาก 1Q19 = 30.0% กับ 4Q19 = 23.9% ความเอนเอียงประโยชน์ 2Q20E จะตกต่ำสม่ำเสมอ ดีฉันปรับลดกำไรสุทธิปี 2020E ลงขนมจากดั้งเดิม -30% ครอบครอง 706 กล้อนเท้า ใกล้เคียงกับปีก่อน ด้วยกันทำให้เรียบตัดทอนประโยชน์ธรรมดาๆ 2020E ยอม -58% ดำรงฐานะ 420 ล้านบาท (-38% YoY) จากการทำให้เรียบลดปริมาณประโยชน์ทุนยอมจากเดิม 20% เป็น 871 กล้อนบาท จากความเอนเอียงยอดน้ำเงินที่จะแย่คาดคะเนดั้งเดิม เนื่องจากบางแผนประกอบด้วยส่วนสัดผู้บริโภคสถานที่เป็นนักลงทุนค่อนข้างจัง ซึ่งอาจจะประกอบด้วยการเพิกถอนงานสยุมพร รวมถึงเกลี่ยตัดทอนอัตรากำไรสุทธิของแผน JV ยอมดำรงฐานะ 15% จากดั้งเดิม 17%ขนมจากการชิงดีชิงเด่นด้านราคามากขึ้น นอกจากนั้น อีฉันอีกต่างหากทำให้เรียบลดกำไรขนมจากการงานบริการก่อสร้างลง โดยดีฉันเก็งกำไรสุทธิ 2Q20E จะอีกทั้งถดถอยสม่ำเสมอ ดังที่อีกต่างหากพ้นไปคอนโดนวชาตเริ่มสยุมพร เสียแต่ว่าคาดคะเนดุจักดีขึ้นในที่ 2H20E ขนมจากแนวนโยบายสยุมพรคอนโดใหม่พอกพูนเป็น 5 แผนการ ดีฉันทำให้เรียบลดราคาความมุ่งหมายชันษา 2020E ดำรงฐานะ 1.30 บาท โดยเก็งด้วย PBV สถานที่ 0.3 สมดุล (-2SD 5-yr average PER) ขนมจากเริ่มแรกแห่งหน 1.90 บาท อิง PER สิบ สมดุล (-0.5SD below 5-yr average PER) เนื่องจากดีฉันประกอบด้วยงานทำให้เรียบลดกำไรสุทธิยอม ด้วยกันอีฉันทำให้เรียบวิธีประเมินมูลค่าพร้อมด้วยวิธี PBV ดังที่กำไรสุทธิปีตรงนี้สถานที่ค่อนข้างเสื่อมถอย ทำเอาการประมาณมูลค่าอีกด้วย PER จักถดถอยเกินไป แล้วก็ทำให้เรียบเจียรใช้การเก็งค่าอีกด้วย PBV แห่งหนระดับ -2SD ซึ่งครอบครองระดับแห่งหนค่อนข้างจะถดถอยต่อจากนั้น
Menu
