ทันใบถือหุ้น-สู้วัววิด : บล.ทิสโก้ เกลี่ยคำแนะนำ PTG เป็น “จับจ่าย” จากดั้งเดิม “กะเกณฑ์” พร้อมด้วยมูลค่าสถานที่เหมาะสมใหม่ 16.80 บาท จาก 1)เก็งกำไรสุทธิของบริษัทผ่านวงต่ำสุดเจียรต่อจากนั้นในที่ Q1/63 กับคาดคะเนกำไรในที่ Q2/63 จะกลับเติบโตดำเกิง QoQ2) ปริมาณทำการค้าน้ำมันรถสถานที่ฟื้นตัวได้แจ้นภายหลังเล็กลงในที่ดวงจันทร์เม.ย. เพราะดวงจันทร์ พ.ค. – มิ.ย. สามารถกลับมา +5% YoY คว้า และควรจะเป็นเหตุให้3 เดือนจำนวนซื้อขายสมรรถเจริญได้มา +4% YoY 3) การปรับราคาหน้าตาโรงกลั่นและราคาขายปลีกคราวล่าสุดความกระทบกระเทือนพ้นไปนัยสำคัญดามกองกลางตามที่คุณค่าการตลาดโดยรวมอีกต่างหากสิงสู่ในที่ขั้นสูง โดยคุณประโยชน์การตลาดสถานที่ปรับตัวดีขึ้นมาสถานที่ 1.80-1.90 เท้าทาบลิตร จาก 1.60 เท้าต่อลิตรที่ Q1/63 ขนมจากชั้นราคาน้ำมันเชื้อเพลิงณตลาดแห่งประกอบด้วยความคงตัวมากยิ่งขึ้น การเคลื่อนไหวสิ่งของใบถือหุ้น PTG สิงสู่แห่ง 15.40 บาท เพิมขึ้น 0.30 บาท หรือว่า 1.99% มูลค่าการพาณิชย์ 53.77 กล้อนพระบาทความกระทบกระเทือนเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันรถเค้าหน้าโรงกลั่นไม่มีนัยสำคัญ ดังที่ กบง. เห็นชอบการปรับโครงสร้างราคาน้ำมันเชื้อเพลิงหน้าตาโรงกลั่น 0.50 บาทต่อลิตร ซึ่งจะมีผลให้ราคาขายย่อยลดลงเฉลี่ย 0.50 บาทต่อลิตร โดยจะมีผลในที่วันนี้ (17 มิ.ย.) มองว่ามีผลกระทบทาบกองกลางพางทีละน้อยๆกับณระยะสั้นแค่นั้น เนื่องจากธรรมดาๆกงสีจะประกอบด้วยการเผื่อน้ำมันเก็บเพื่อกำจัดยุค 4-5 กลางวัน ดังนั้น การปรับราคาขายย่อยยอมจะมีผลต่อทุนกับกำไรณระยะเวลานี้ ทว่าอีกด้วยค่าการตลาดแหล่งที่อยู่ที่ระดับสูง 2 เท้าต่อลิตรในที่ยุคปัจจุบัน ทำให้มีที่ว่างที่การปรับราคา เพราะฉะนี้ ดีฉันมองว่าโดยรวมคุณค่าการตลาดจักยังคงสิงสู่ณระดับสูงและจากนั้นกำไรดามลิตรสรรพสิ่งบริษัทจักกลับไปสู่ระดับธรรมดาๆ คาดคะเนผ่านช่วงแห่งมาร์จิ้นเสื่อมถอยจรต่อจากนั้น ไปสู่ระดับธรรมดาๆ และสนับสนุนกระตุ้นผลกำไรของบริษัท คิดว่า PTG ได้เปลี่ยนผลประกอบการที่ต่ำสุดสรรพสิ่งปีจากไปณ Q1/63 ต่อจากนั้น กับเก็งกำไรสุทธิสิ่งของ PTG ในที่ไตรมาส 2 จะหวนกลับเติบโตรุ่งเรือง QoQ เนื่องจาก 1) จำนวนทำการค้าน้ำมันเชื้อเพลิงของ PTG ลดลงพาง 5% ณดวงเดือนเม.ย. ทั้งที่อุตสาหกรรมลดน้อยลงจรด -สิบเอ็ด% YoY กับประกอบด้วยทิศทางแห่งหนทุเลาที่ดวงเดือนพ.ค. –มิ.ย. เพราะว่าดีฉันประมาณการในที่3 เดือนตรงนี้จะเติบโตคว้า 4% YoY 2) คุณค่าการตลาดสถานที่ปรับตัวทุเลาเมื่อเปรียบ QoQสถานที่ชั้น 1.80-1.90 เท้าต่อล. จาก 1.60 บาททาบล. แต่ยังแย่ 1.88 เท้าดามลิตรที่ Q2/62 ปรับประมาณการผลประกอบการและปรับข้อแนะครอบครอง “ซื้อ” จาก “กำหนด” ปรับประมาณการผลประกอบการด้วยว่าปี 2563-65 ก้องกังวานคุณประโยชน์การตลาดน้ำมันรถสถานที่เหนือกว่าแห่งเราเก็งไว้ เพื่อปี 2563 มีสมมติฐานแห่ง 1.74 บาทดามล.ด้วยว่าปี 2563 (จากเก่าแก่ 1.68 เท้าดามล.) และเกลี่ยเก็งโควตาประโยชน์จากการลงทุนขึ้นลงมาสถานที่ 297 เลี่ยนเท้าในที่ปี 2563 จากคาดคะเนส่วนแบ่งประโยชน์จากปาล์มคอมเพล็กซ์แห่งทำได้ดีกว่าแห่งประมาณการเก็บ กับขนมจากงานเกลี่ยคาดคะเนผลประกอบการมูลค่าสถานที่เหมาะสมนวชาตสิงสู่แห่งหน 16.80 บาท พิงขนมจาก PER 20 ทัดเทียมปี 2563 และเกลี่ยคำแนะนำขนมจาก “ระบุ” ครอบครอง “จับจ่ายใช้สอย” ปัจจัยเสี่ยงด้วยว่า PTG เช่น 1) คุณค่าการตลาดสถานที่ลดลง (ใช้กับค่าของเงิน)กระทั่งแห่งหนเราคาดคะเนเก็บ 2) จำนวนรวมซื้อขายน้ำมันรถที่ต่ำกว่าประมาณการ ด้วยกันความชักช้าของกิจธุระ non-oil
Menu
