TISCO โบรกชี้นำ“กะเกณฑ์” ชูขึ้นเป็นหุ้นที่มี Dividend yield ดำเกิงจดระดับ 9% หรือว่านึกดูเป็น 6.6 บ./ใบหุ้น

ทันเอกสารถือหุ้น –สู้รบงัววิด –กองกลางหลักทรัพย์ เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด ระบุจรด TISCO ตวาดกะกำไรสุทธิใน 2Q20E ที่ 1.3โพกกล้อนตีน ลดลง -26% YoY กับ -สิบ% QoQ จากสินเชื่อทั้งปวงประเภทสถานที่ฉันคาดว่าจะหดตัวลงไม่ว่างเว้น -5% YoY ไม่ก็ -6% YTD หลักเขตๆมาจากสินเชื่อเช่าที่หดตัวลงจากยอดจำหน่ายรถที่ลดน้อยลงสม่ำเสมอ รวมทั้งสินเชื่อ Auto cash ที่มีการปรับตัวลดลงหนแรกตั้งแต่ริเริ่มตั้งขึ้นลงมา เพราะว่า TISCO เริ่มประกอบด้วยความวิตกกังวลประกบหนี้สูญที่มีโอกาสก่อกำเนิดสูงศักดิ์ขึ้นไปท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจสถานที่เซาะลดตัวยอม ทำเอามีงานคัดลูกหนี้แห่งงานช่างสินเชื่อมากขึ้น ขณะที่ NIM ทรงตัวเมื่อเปรียบเทียบกับดักปีกลายสิงสู่แห่งหน 4.30%ด้านรายได้เงินปากถุงปรับตัวลดลง -15% YoY และ -12% QoQ ขนมจากกิจธุระ bancassurance หดตัวยอม ทว่าธุรกิจหลักทรัพย์ปรับพฤติกรรมเพิ่มพูนได้มาติดสอยห้อยตามมูลค่าการพาณิชย์สถานที่เพิ่มพูนก้าวหน้าที่ +10% QoQ กับ +38% YoY แห่งส่วนของจองฯอิฉันกะตวาดจักอีกต่างหากสิงสู่แห่งขั้นสูง เพราะว่าคิดเป็น credit cost สถานที่ 157bps เพิ่มพูนขนมจาก 24bps ใน 2Q19 (ทว่า 1Q20จะก่อตั้งสถานที่ 188bps เพราะมีงานริเริ่มตั้งขึ้นสมมติว่าดำรงฐานะ quantitative จากไปจากนั้นโดยคำอธิบายเพิ่มเติม GDP ปีตรงนี้แห่งหน -5%) เพราะดิฉันกะแหวจะประกอบด้วยการก่อตั้งจองฯเพิ่มขึ้นขนมจากงานแห่งหน ธปท. เกลี่ยตัดทอน GDP ลงครอบครอง -8%กับขนมจากงานมีหุ้นส่วนเอากลับคืน THAI หลังจากที่ตรงแผนซ่อมแซม ยิ่งไปกว่านี้ TISCO มีการก่อตั้งจองฯตามข้อบังคับ TFRS9ไม่ผ่อนปรนขนมจากมาตรการของ ธปท. ซึ่งจะมีผลกระทบแบ่งออก NPLs จักปรับพฤติกรรมมากขึ้นครอบครอง 2.70%ขนมจาก 2.56%ในที่ไตรมาสก่อนกำหนด ดิฉันยังคงคาดกำไรสุทธิชันษา 2020E แห่งหน 6.2โพกหัวเลี่ยนบาทา ลดลง -14% YoY ระหว่างที่ฉันเก็งว่า ความโน้มเอียงผลประโยชน์แห่ง 3Q20E จักน้อยลง YoY เพราะจะหวนกลับจัดตั้งขึ้นสำรองฯสถานที่ขั้นสูงกว่าปีก่อนที่ 26bps เพื่อรองความเสี่ยงจากเศรษฐกิจและภาวะอุตสาหกรรมยานยนต์อีกต่างหากไม่ฟื้น สนนราคาเป้าหมายสถานที่ 88.00 ตีน อิง 2020E P/BV แห่งหน 1.85x (+0.75SD above สิบ-yr average PBV) โดย TISCO ดำรงฐานะใบหุ้นที่ประกอบด้วย Dividend yield สูงศักดิ์จดระดับ 9% ไม่ก็คิดครอบครอง 6.6 พระบาทประกบใบหุ้น ซึ่งจัดเป็นหุ้นที่จับจ่ายใช้สอยเงินปันผลดำเกิงแรงกล้าแห่งพวกแบงค์ ขณะที่มีความเสี่ยงโกร๋งเกร๋งพอวัดกับพวกจากข้อคิดความธปท.แบ่งออกเพิกถอนจับจ่ายปันผลระหว่างคราว เพราะว่า TISCO จ่ายพรรษาเว้นคราว รวมทั้งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบัตรเครดิตกับสินเชื่อเฉพาะบุคคลซึ่ง TISCO พ้นไปพอร์ตด้านตรงนี้ แต่ว่ามีการเสี่ยงจาก NPL แห่งพวกสินเชื่อเช่าซื้อที่ริเริ่มบอกสัญญาณเป็นค่ะขึ้นจากภาวะเศรษฐกิจสถานที่ชะลอตัวลง และฉันมองว่ายังประกอบด้วยความเสี่ยงจากมาตรการเกี่ยวพันสินเชื่อเช่าจาก ธปท. ที่จะเข้าจำกัดสิงสู่